barrierbycrr

基于Cox-Ross-Rubinstein二叉树的价格障碍选项

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语法

[Price,PriceTree] = barrierbycrr(CRRTree,OptSpec,Strike,Settle,AmericanOpt,ExerciseDates,BarrierSpec,Barrier)

[Price,PriceTree] = barrierbycrr(___、退税、选项)

描述

［价格，PriceTree= barrierbycrr(CRRTree，OptSpec，罢工，解决，AmericanOpt，ExerciseDates，BarrierSpec，障碍）使用Cox-Ross-Rubinstein二叉树计算障碍期权的价格。

请注意

或者，您可以使用障碍反对价格障碍期权。有关更多信息，请参见开始使用基于对象的金融工具定价框架的工作流程．

例子

［价格，PriceTree= barrierbycrr(___，退税，选项）为退税而且选项．

例子

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用CRR二叉树为障碍期权定价

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这个例子展示了如何通过加载文件派生来使用CRR二叉树为障碍期权定价。mat提供了CRRTree。CRRTree结构包含期权定价所需的股票规格和时间信息。

负载deriv.mat；OptSpec =“电话”；罢工= 105;set = datetime(2003,1,1);ExerciseDates = datetime(2006,1,1);AmericanOpt = 1;BarrierSpec =“用户界面”；屏障= 102;价格= barrierbycrr(CRRTree, OptSpec, Strike, Settle，.．.ExerciseDates, AmericanOpt, BarrierSpec, Barrier)

价格= 12.1272

输入参数

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`CRRTree`- - - - - -库存树结构
结构

库存树结构，由using指定crrtree．

数据类型:结构体

`OptSpec`- - - - - -期权的定义
带值的字符向量`“电话”`或`“把”`|带有值的字符向量的单元格数组`“电话”`或`“把”`

期权的定义为“电话”或“把”，指定为NINST——- - - - - -1字符向量值的单元格数组。

数据类型:字符|细胞

`罢工`- - - - - -期权执行价格
整数

欧式或美式期权的执行价格，具体为NINST——- - - - - -1整数矩阵。每行是一个选项的时间表。

数据类型:双

`解决`- - - - - -结算或交易日期
datetime数组|字符串数组|日期字符向量

障碍期权的结算或交易日期，指定为aNINST——- - - - - -1向量，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。的解决每个障碍的日期都设置为ValuationDate砧木树。势垒论证解决将被忽略。

要支持现有代码，barrierbycrr也接受序列号作为输入，但不建议使用。

`ExerciseDates`- - - - - -期权行权日期
datetime数组|字符串数组|日期字符向量

选项练习日期，指定为日期时间数组、字符串数组或日期字符向量:

对于欧式期权，请使用1——- - - - - -1日期矩阵。每行是一个选项的时间表。至于欧洲选项，只有一个ExerciseDates在期权到期日，即票据到期日。
对于美式选项，请使用a1——- - - - - -2运动日期边界向量。该选项可以在该行上的两个日期之间或包括这两个日期在内的任何日期执行。如果只有一个非南列出日期，或者ifExerciseDates是一个NINST——- - - - - -1时，可在两者之间行使选择权ValuationDate的股票树和单个上市日期ExerciseDates．

要支持现有代码，barrierbycrr也接受序列号作为输入，但不建议使用。

`AmericanOpt`- - - - - -选择类型
选项类型值`0`或`1`

选项类型指定为NINST——- - - - - -1带值的整数标志的矩阵:

0——欧洲
1——美国

数据类型:双

`BarrierSpec`- - - - - -障碍选项类型
带值的字符向量:`“用户界面”`，`“UO”`，`“迪”`，`“做”`|具有值的字符向量的单元格数组:`“用户界面”`，`“UO”`，`“迪”`，`“做”`

选项类型，指定为字符向量或NINST——- - - - - -1具有以下值的字符向量的单元格数组:

“用户界面”-向上敲门
当标的资产的价格超过障碍水平时，该期权生效。它赋予期权持有人权利，但没有义务，在期权有效期内，如果标的资产高于障碍水平，则以执行价格买入或卖出(看涨/看跌)标的证券。
“UO”-向上淘汰
该期权赋予期权持有人以执行价格买入/卖出(看涨/看跌)标的证券的权利，但没有义务，只要标的资产在期权有效期内不高于障碍水平。当标的资产的价格超过障碍水平时，该期权终止。通常情况下，如果标的现货价格达到或超过障碍水平，就会支付回扣。
“迪”-向下冲进
该期权在标的股票价格跌破障碍水平时生效。它赋予期权持有人权利，但没有义务，以执行价格购买或出售(看涨/看跌)标的证券，如果标的证券在期权有效期内低于障碍水平。对于进场期权，如果标的现货价格在期权有效期内没有达到障碍水平，就会支付回扣。请注意,barrierbyfd不支持美国的敲入壁垒选项。
“做”-向下拆卸
该期权赋予期权持有人权利，但没有义务，以执行价格购买或出售(看涨/看跌)标的资产，只要标的资产在期权有效期内不低于障碍水平。当基础证券的价格低于障碍水平时，该期权终止。通常情况下，期权持有者会在期权到期时得到一笔回扣。

选项	障碍类型	跨越障碍的收益	如果没有越过障碍，就会获得收益
电话/把	了淘汰赛	一文不值	标准电话/把
电话/把	下降敲入	电话/把	一文不值
电话/把	了淘汰赛	一文不值	标准电话/把
电话/把	了敲入	标准电话/把	一文不值

数据类型:字符|细胞

`障碍`- - - - - -障水平
数字

屏障级别，指定为aNINST——- - - - - -1数值矩阵。

数据类型:双

`退税`- - - - - -退税的价值
`0`(默认)|数字

(可选)返利值，指定为NINST——- - - - - -1数值矩阵。对于敲入选项，退税到期时支付。对于淘汰选项，退税当障碍是达到了。

数据类型:双

`选项`- - - - - -衍生品定价选项
结构

(可选)衍生品定价选项，指定为创建的结构derivset．

数据类型:结构体

输出参数

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`价格`-时间0时障碍期权的预期价格
矩阵

时间0时障碍期权的预期价格，返回为aNINST——- - - - - -1矩阵。

`PriceTree`-结构与障碍期权价格在每个节点的向量
树状结构

结构，每个节点都有一个障碍期权价格向量，以树状结构返回。

PriceTree是一个MATLAB^®包含仪器价格向量和每个节点观测时间向量的树结构。

PriceTree。PTree包含价格。

PriceTree.tObs包含观测次数。

PriceTree.dObs包含观测日期。

参考文献

[1]德曼，E.， I.卡尼，D.埃格纳，I.巴德汉。带障碍期权的增强数值方法金融分析师杂志。(11 - 12月)，1995，第65-74页。

版本历史

R2006a之前介绍

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R2022b:不建议使用序列号

虽然barrierbycrr支持序列号，datetime建议使用值代替。的datetime数据类型提供灵活的日期和时间格式、精确到纳秒的存储，以及考虑时区和夏令时的属性。

将连续日期数字或文本转换为datetime值，使用datetime函数。例如:

T = datetime(738427.656845093，“ConvertFrom”，“datenum”）;Y =年

Y = 2021

没有计划删除对序列号输入的支持。

另请参阅

crrtree|instbarrier|障碍

barrierbycrr

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描述

例子

用CRR二叉树为障碍期权定价

输入参数

`CRRTree`- - - - - -库存树结构
结构

`OptSpec`- - - - - -期权的定义
带值的字符向量`“电话”`或`“把”`|带有值的字符向量的单元格数组`“电话”`或`“把”`

`罢工`- - - - - -期权执行价格
整数

`解决`- - - - - -结算或交易日期
datetime数组|字符串数组|日期字符向量

`ExerciseDates`- - - - - -期权行权日期
datetime数组|字符串数组|日期字符向量

`AmericanOpt`- - - - - -选择类型
选项类型值`0`或`1`

`BarrierSpec`- - - - - -障碍选项类型
带值的字符向量:`“用户界面”`，`“UO”`，`“迪”`，`“做”`|具有值的字符向量的单元格数组:`“用户界面”`，`“UO”`，`“迪”`，`“做”`

`障碍`- - - - - -障水平
数字

`退税`- - - - - -退税的价值
`0`(默认)|数字

`选项`- - - - - -衍生品定价选项
结构

输出参数

`价格`-时间0时障碍期权的预期价格
矩阵

`PriceTree`-结构与障碍期权价格在每个节点的向量
树状结构

更多关于

障碍期权

参考文献

版本历史

R2022b:不建议使用序列号

另请参阅

主题

barrierbycrr

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描述

例子

用CRR二叉树为障碍期权定价

输入参数

CRRTree- - - - - -库存树结构结构

OptSpec- - - - - -期权的定义带值的字符向量“电话”或“把”|带有值的字符向量的单元格数组“电话”或“把”

罢工- - - - - -期权执行价格整数

解决- - - - - -结算或交易日期datetime数组|字符串数组|日期字符向量

ExerciseDates- - - - - -期权行权日期datetime数组|字符串数组|日期字符向量

AmericanOpt- - - - - -选择类型选项类型值0或1

BarrierSpec- - - - - -障碍选项类型带值的字符向量:“用户界面”，“UO”，“迪”，“做”|具有值的字符向量的单元格数组:“用户界面”，“UO”，“迪”，“做”

障碍- - - - - -障水平数字

退税- - - - - -退税的价值0(默认)|数字

选项- - - - - -衍生品定价选项结构

输出参数

价格-时间0时障碍期权的预期价格矩阵

PriceTree-结构与障碍期权价格在每个节点的向量树状结构

更多关于

障碍期权

参考文献

版本历史

R2022b:不建议使用序列号

另请参阅

主题

`CRRTree`- - - - - -库存树结构
结构

`OptSpec`- - - - - -期权的定义
带值的字符向量`“电话”`或`“把”`|带有值的字符向量的单元格数组`“电话”`或`“把”`

`罢工`- - - - - -期权执行价格
整数

`解决`- - - - - -结算或交易日期
datetime数组|字符串数组|日期字符向量

`ExerciseDates`- - - - - -期权行权日期
datetime数组|字符串数组|日期字符向量

`AmericanOpt`- - - - - -选择类型
选项类型值`0`或`1`

`BarrierSpec`- - - - - -障碍选项类型
带值的字符向量:`“用户界面”`，`“UO”`，`“迪”`，`“做”`|具有值的字符向量的单元格数组:`“用户界面”`，`“UO”`，`“迪”`，`“做”`

`障碍`- - - - - -障水平
数字

`退税`- - - - - -退税的价值
`0`(默认)|数字

`选项`- - - - - -衍生品定价选项
结构

`价格`-时间0时障碍期权的预期价格
矩阵

`PriceTree`-结构与障碍期权价格在每个节点的向量
树状结构