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capbynormal

使用正常或单身汉定价模型的价格上限

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[CapPrice,Caplets] = capbynormal(rate espec,Strike,Settle,Maturity,Volatility)
[CapPrice,Caplets] = capbynormal(___、名称、值)

描述

例子

［CapPrice，囊片= capbynormal(RateSpec，罢工，解决，成熟，波动）价格上限使用负利率的正常(单身汉)定价模型。capbynormal计算香草上限和摊销上限的价格。

请注意

或者，您可以使用帽反对价格上限工具。有关更多信息，请参见开始使用基于对象的金融工具定价框架的工作流程．

例子

［CapPrice，囊片= capbynormal(___，名称,值）添加可选的名称-值对参数。

例子

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假设一位投资者签订了一份合同，规定10万美元贷款的利率上限为-。08%的季度复利，由2009年1月1日起，为期3个月。假设2008年1月1日零利率连续复利0.069394%，波动率为20%，用这个数据来计算上限价格。首先，计算RateSpec，然后使用capbynormal计算CapPrice．

ValuationDate = datetime(2008,1,1);EndDates = datetime(2010,4,1);费率= 0.0069394;复利= -1;基= 1;RateSpec = intenvset(“ValuationDate”ValuationDate,.．.startdate可以的ValuationDate,“EndDates”EndDates,.．.“利率”率,“复合”复合,“基础”、基础);set = datetime(2009,1,1);%上限在一年内开始成熟度= datetime(2009,4,1);波动率= 0.20;CapRate = -0.008;CapReset = 4;校长= 100000;CapPrice = capbynormal(RateSpec, CapRate，结算，到期，波动性，.．.“重置”CapReset,“ValuationDate”ValuationDate,“校长”校长,.．.“基础”基础)
CapPrice = 2.1682e+03
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定义RateSpec．

Settle = datetime(2016,1,20);ZeroTimes =[。5 1 2 3 4 5 7 10 20 30]';ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';ZeroDates = datemnth(Settle,12*ZeroTimes);RateSpec = intenvset(StartDate可以的解决,“EndDates”ZeroDates,“利率”ZeroRates)
RateSpec =带字段的结构:FinObj: 'RateSpec'复合:2光盘:[10x1 double]利率:[10x1 double]结束时间:[10x1 double]开始时间:[10x1 double]结束日期:[10x1 double]开始日期:736349估值日期:736349基础:0 EndMonthRule: 1

定义上限工具和价格capbyblk．

ExerciseDate = datetime(2026,1,20);[~，ParSwapRate] = swapbyzero(RateSpec，[NaN 0]，Settle,ExerciseDate)
ParSwapRate = 0.0216
罢工= .01;BlackVol = .3;NormalVol = BlackVol*ParSwapRate;Price = capbyblk(RateSpec,Strike,Settle,ExerciseDate,BlackVol)
价格= 11.8693

定价的上限工具使用capbynormal．

Price_Normal = capbynormal(RateSpec,Strike,Settle,ExerciseDate,NormalVol)
Price_Normal = 12.5495

定价的上限工具使用capbynormal为了一个消极的打击。

Price_Normal = capbynormal(RateSpec，-.005,Settle,ExerciseDate,NormalVol)
Price_Normal = 24.4816

输入参数

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利率期限结构(年化和连续复利)，由RateSpec获得intenvset．有关利率规范的信息，请参见intenvset．

数据类型:结构体

执行上限的速率，指定为NINST——- - - - - -1十进制向量。

数据类型:双

结算日期的上限，指定为NINST——- - - - - -1向量，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。

要支持现有代码，capbynormal也接受序列号作为输入，但不建议使用。

数据类型:双|字符|datetime|字符串

上限的到期日期，指定为NINST——- - - - - -1向量，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。

要支持现有代码，capbynormal也接受序列号作为输入，但不建议使用。

正常的挥发性值，指定为NINST——- - - - - -1数值向量。

有关正常模型的详细信息，请参见使用函数处理负利率．

数据类型:双

名称-值参数

指定可选参数对为Name1 = Value1,…,以=家,在那里的名字参数名称和价值对应的值。名称-值参数必须出现在其他参数之后，但对的顺序无关紧要。

在R2021a之前，使用逗号分隔每个名称和值，并将其括起来的名字在报价。

例子:[CapPrice,Caplets] = capbynormal(RateSpec,Strike,Settle,Maturity,Volatility，'Reset'，CapReset，'Principal'，100000，'Basis'，7)

重置每年支付的频率，指定为由逗号分隔的对组成“重置”和一个NINST——- - - - - -1向量。

数据类型:双

名义上的本金，以逗号分隔的一对组成“校长”和一个NINST——- - - - - -1名义本金，或NINST——- - - - - -1单元阵列。中的每个元素NINST——- - - - - -1单元格数组是NumDates——- - - - - -2单元格数组，其中第一列是日期，第二列是相关的本金金额。日期表示主体值有效的最后一天。

使用主要传递一个时间表以计算摊销上限的价格。

数据类型:双|细胞

仪器的日计数基础，表示年化输入正向率时使用的基础，指定为逗号分隔的对，由“基础”和一个NINST——- - - - - -1整数向量。值:

  • 0 = actual/实际的

  • 1 = 30/360 (sia)

  • 2 =实际/360

  • 3 =实际/365

  • 4 = 30/360 (psa)

  • 5 = 30/360 (isda)

  • 6 = 30/360(欧洲)

  • 7 =实际/365(日语)

  • 8 =实际/实际(ICMA)

  • 9 =实际/360 (ICMA)

  • 10 =实际/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360e (icma)

  • 12 =实际/365 (ISDA)

  • 13 =总线/252

有关更多信息，请参见基础．

数据类型:双

投资视界的观测日期，由逗号分隔的对组成“ValuationDate”和标量日期时间、字符串或日期字符向量。

要支持现有代码，capbynormal也接受序列号作为输入，但不建议使用。

用于预测未来现金流的利率曲线，由逗号分隔的对组成“ProjectionCurve”以及速率曲线结构。此结构必须使用intenvset．如果远期曲线与贴现曲线不同，则使用此可选输入。

数据类型:结构体

输出参数

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预期价格的上限，返回作为一个NINST——- - - - - -1向量。

Caplets，返回为aNINST——- - - - - -NCF阵列的小片，垫南年代。

更多关于

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帽

一个帽是一种包含担保的合同，该担保规定了持有者应支付的最高利率，该利率基于浮动利率。

设定上限的好处是:

马克斯 （ C u r r e n t R 一个 t e − C 一个 p R 一个 t e ， 0 ）

有关更多信息，请参见帽．

版本历史

在R2017a中引入

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另请参阅

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