IRTree
创建IRTree的price对象帽，地板上，交换，掉期期权，FloatBond，FixedBond，FixedBondOption，FloatBondOption，OptionEmbeddedFixedBond,或OptionEmbeddedFloatBond仪器
描述
创建并定价帽，地板上，交换，掉期期权，FloatBond，FixedBond，FixedBondOption，FloatBondOption，OptionEmbeddedFixedBond,或OptionEmbeddedFloatBond具有HullWhite或BlackKarasinski模型和IRTree使用此工作流的定价方法:
使用
fininstrument要创建帽，地板上，掉期期权，交换，FloatBond，FixedBond，FixedBondOption，FloatBondOption，OptionEmbeddedFixedBond,或OptionEmbeddedFloatBond仪对象。使用
finmodel要指定HullWhite，BlackKarasinski,或BlackDermanToy的模型帽，地板上，掉期期权，交换，FixedBond，FloatBond，FixedBondOption，FloatBondOption，OptionEmbeddedFixedBond,或OptionEmbeddedFloatBond仪对象。使用
finpricer要指定IRTree对象的BK、BDT或HW三叉树模型的帽，地板上，掉期期权，交换，FixedBond，FloatBond，FixedBondOption，FloatBondOption，OptionEmbeddedFixedBond,或OptionEmbeddedFloatBond仪对象。
有关此工作流的详细信息，请参见开始使用基于对象的金融工具定价框架的工作流程．
有关a的可用工具、模型和定价方法的更多信息帽，地板上，掉期期权，交换，FixedBond，FloatBond，FloatBondOption，OptionEmbeddedFixedBond,或OptionEmbeddedFloatBond仪器,看选择仪器，模型和价格．
创建
描述
IRTreePricerObj= finpricer (PricerType，'模型“model_type,”DiscountCurve“ratecurve_obj,”TreeDates”,tree_dates)IRTree对象PricerType和所需的名值对参数模型，DiscountCurve,TreeDates设置属性使用名称-值对参数。例如,IRTreePricerObj = finpricer("IRTree"，'Model'，HullWhite，'DiscountCurve'，ratecure_obj，'TreeDates'，['jan-30-2018';'jan-30-2019'])创建一个IRTree定价的人对象。
输入参数
PricerType- - - - - -定价的人类型
带值的字符串“IRTree”|带值的字符向量“IRTree”
价格类型，指定为值为的字符串“IRTree”或者一个值为的字符向量“IRTree”．
数据类型:字符|字符串
指定所需的参数对为Name1 = Value1,…,以=家,在那里的名字参数名称和价值对应的值。名称-值参数必须出现在其他参数之后，但对的顺序无关紧要。
在R2021a之前，使用逗号分隔每个名称和值，并将其括起来的名字在报价。
例子:IRTreePricerObj = finpricer("IRTree"，'Model'，HullWhite，'DiscountCurve'，ratecure_obj，'TreeDates'，['jan-30-2018';'jan-30-2019'])
模型- - - - - -模型类型
HullWhite对象|BlackKarasinski对象|BlackDermanToy对象
模型类型，指定为逗号分隔的对，由“模型”和先前创建的名称HullWhite，BlackKarasinski,或BlackDermanToy模型对象。使用创建模型对象finmodel．
请注意
当你使用HullWhite模型中,IRTreepricer使用HW2000算法[１]．
数据类型:对象
DiscountCurve- - - - - -ratecurve对象，用于创建IRTree以及折现现金流
ratecurve对象
TreeDates- - - - - -标记树的现金流日期的日期
向量
标记树的现金流日期的日期，指定为逗号分隔的对，由“TreeDates”和一个NLEVELS——- - - - - -1日期向量。这些日期的现金流将落在树节点上。的TreeDates参数确定树的层数或深度。按递增顺序列出日期。
数据类型:双|细胞|datetime
属性
树- - - - - -HW或BK三叉树
结构为HW或BK树
HW或BK三叉树，作为具有以下属性的结构返回:
则包含树的每一层的时间因子。强加于人包含树的每一层的日期。聚合氯化铝的单元格数组3.——- - - - - -N除最后一层外，树中每个节点的向上、中间、向下概率的数字数组。单元格数组中的单元格是从根节点开始排序的。数组是3.——- - - - - -N第一行对应向上移动，中间一行对应中间移动，依此类推。数组的每一列表示从给定级别的顶部节点开始的一个节点。CFlowT是一个单元格数组，其元素与树的级别一样多。每个单元格数组元素都包含时间因子(则)对应于它所在树的级别和它前面的级别。聚合氯化铝包含概率数组。单元格数组的每个元素都包含该级别每个节点的向上、中间和向下转换概率。连接包含一个单元格数组，其中包含树中每个节点的连接信息。安排类似于聚合氯化铝，除了每个单元格中只有一行。该数字表示中间分支所连接到的下一层的节点。上面的分支连接到上面的值(- 1)，下面的分支连接到下面的值(+ 1)。FwdTree包含从一个节点到下一个节点的转发即期汇率。远期即期汇率定义为贴现率的倒数。RateTree包含从一个节点到下一个节点的利率。
数据类型:结构体
TreeDates- - - - - -树的日期
datetime
树日期，作为标量日期时间或日期时间数组返回。
数据类型:datetime
模型- - - - - -模型类型
HullWhite对象|BlackKarasinski对象|BlackDermanToy对象
模型类型，作为对象返回。
数据类型:对象
DiscountCurve- - - - - -ratecurve对象，用于创建IRTree以及折现现金流
ratecurve对象
对象的功能
价格 |
计算利率工具的价格IRTree定价的人 |
例子
利用船体-怀特树定价法和船体-怀特模型对固定债券期权工具进行定价
这个例子展示了为一个对象定价的工作流FixedBondOption仪器当你使用HullWhite模型和IRTree定价方法。
创建FixedBond仪对象
使用fininstrument要创建FixedBond仪器对象作为基础债券。
金融工具(“FixedBond”，“成熟”datetime(2029、9、15),“CouponRate”, 0.025,“时间”, 1“名字”，“fixed_bond_instrument”）
BondInst = FixedBond与属性:CouponRate: 0.0250周期:1基础:0结束月规则:1本金:100 daycountadjuststedcashflow: 0 BusinessDayConvention:“实际”假期:NaT发放日期:NaT FirstCouponDate: NaT LastCouponDate: NaT StartDate: NaT到期日期:15 sep -2029名称:“fixed_bond_instrument”
创建FixedBondOption仪对象
使用fininstrument要创建FixedBondOption仪对象。
FixedBOption = fininstrument(“FixedBondOption”，“ExerciseDate”datetime(2025、9、15),“罢工”, 98,“债券”BondInst,“名字”，“fixed_bond_option_instrument”）
FixedBOption = FixedBondOption与属性:OptionType: "call"锻练风格:"european"锻练日期:15-Sep-2025罢工:98债券:[1x1 fininstrument。名称:"fixed_bond_option_instrument"
创建ratecurve对象
创建一个ratecurve对象使用ratecurve．
Settle = datetime(2019,9,15);类型=“零”；ZeroTimes = [calyears([1:10])]';ZeroRates = [0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307 0.0310]';ZeroDates = Settle + ZeroTimes;比率曲线(“零”、结算、ZeroDates ZeroRates)
myRC =带有属性的利率曲线:类型:“零”复合:-1基础:0日期:[10x1 datetime]利率:[10x1 double]结算:15-Sep-2019 InterpMethod:“线性”ShortExtrapMethod:“下一个”LongExtrapMethod:“上一个”
创建HullWhite模型对象
使用finmodel要创建HullWhite模型对象。
HullWhiteModel = finmodel(“HullWhite”，“α”, 0.01,“σ”, 0.05)
HullWhiteModel = HullWhite属性:阿尔法:0.0100西格玛:0.0500
创建IRTree定价的人对象
使用finpricer要创建IRTreeprice对象和使用ratecurve对象的“DiscountCurve”名称-值对参数。
hwtreeprice = finpricer(“irtree”，“模型”HullWhiteModel,“DiscountCurve”myRC,“TreeDates”ZeroDates)
HWTreePricer = HWBKTree with properties: Tree: [1x1 struct] TreeDates: [10x1 datetime] Model: [1x1 finmodel。折扣曲线:[1x1率曲线]
HWTreePricer。树
ans =带字段的结构:tObs: [0 1 1.9973 2.9945 3.9918 4.9918 5.9891 6.9863 7.9836 8.9836] dObs: [15-Sep-2019 15-Sep-2020 15-Sep-2021…CFlowT: {1x10 cell}探针:{1x9 cell}连接:{1x9 cell} FwdTree: {1x10 cell} RateTree: {1x10 cell}
价格FixedBondOption仪器
使用价格来计算的价格和敏感性FixedBondOption乐器。
[Price, outPR] = Price (hwtreeprice,FixedBOption，[“所有”])
价格= 11.1739
outPR = priceresult with properties:结果:[1x4表]PricerData: [1x1 struct]
outPR。结果
ans =1×4表价格三角洲伽马织女星 ______ _______ ______ ______ 11.174 -272.19 3667.6 243.09
利用Black-Karasinski树定价和Black-Karasinski模型为固定债券期权工具定价
这个例子展示了为一个对象定价的工作流FixedBondOption仪器当你使用BlackKarasinski模型和IRTree定价方法。
创建FixedBond仪对象
使用fininstrument要创建FixedBond仪器对象作为基础债券。
金融工具(“FixedBond”，“成熟”datetime(2029、9、15),“CouponRate”, 0.025,“时间”, 1“名字”，“fixed_bond_instrument”）
BondInst = FixedBond与属性:CouponRate: 0.0250周期:1基础:0结束月规则:1本金:100 daycountadjuststedcashflow: 0 BusinessDayConvention:“实际”假期:NaT发放日期:NaT FirstCouponDate: NaT LastCouponDate: NaT StartDate: NaT到期日期:15 sep -2029名称:“fixed_bond_instrument”
创建FixedBondOption仪对象
使用fininstrument要创建FixedBondOption仪对象。
FixedBOption = fininstrument(“FixedBondOption”，“ExerciseDate”datetime(2025、9、15),“罢工”, 100,“债券”BondInst,“名字”，“fixed_bond_option”）
FixedBOption = FixedBondOption与属性:OptionType: "call"锻练风格:"european"锻练日期:15-Sep-2025罢工:100债券:[1x1 fininstrument。名称:"fixed_bond_option"
创建ratecurve对象
创建一个ratecurve对象使用ratecurve．
Settle = datetime(2019,9,15);类型=“零”；ZeroTimes = [calyears([1:10])]';ZeroRates = [0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307 0.0310]';ZeroDates = Settle + ZeroTimes;比率曲线(“零”、结算、ZeroDates ZeroRates)
myRC =带有属性的利率曲线:类型:“零”复合:-1基础:0日期:[10x1 datetime]利率:[10x1 double]结算:15-Sep-2019 InterpMethod:“线性”ShortExtrapMethod:“下一个”LongExtrapMethod:“上一个”
创建BlackKarasinski模型对象
使用finmodel要创建BlackKarasinski模型对象。
BlackKarasinskiModel = finmodel(“BlackKarasinski”，“α”, 0.02,“σ”, 0.34)
BlackKarasinskiModel = BlackKarasinski属性:阿尔法:0.0200西格玛:0.3400
创建IRTree定价的人对象
使用finpricer要创建IRTreeprice对象和使用ratecurve对象的“DiscountCurve”名称-值对参数。
BKTreePricer = finpricer(“IRTree”，“模型”BlackKarasinskiModel,“DiscountCurve”myRC,“TreeDates”ZeroDates)
BKTreePricer = HWBKTree with properties: Tree: [1x1 struct] TreeDates: [10x1 datetime] Model: [1x1 finmodel。折现曲线:[1x1率曲线]
BKTreePricer。树
ans =带字段的结构:tObs: [0 1 1.9973 2.9945 3.9918 4.9918 5.9891 6.9863 7.9836 8.9836] dObs: [15-Sep-2019 15-Sep-2020 15-Sep-2021…CFlowT: {1x10 cell}探针:{1x9 cell}连接:{1x9 cell} FwdTree: {1x10 cell} RateTree: {1x10 cell}
价格FixedBondOption仪器
使用价格来计算的价格和敏感性FixedBondOption乐器。
[Price, outPR] = Price (bktreeprice,FixedBOption，[“所有”])
价格= 0.5814
outPR = priceresult with properties:结果:[1x4表]PricerData: [1x1 struct]
outPR。结果
ans =1×4表价格三角洲伽马织女星 _______ _______ ______ _____ 0.58143 -15.842 45.702 2.793
利用船体-白树定价法和船体-白模型对香草固定债券工具进行定价
这个例子展示了香草定价的工作流FixedBond仪器当你使用HullWhite模型和IRTree定价方法。
创建FixedBond仪对象
使用fininstrument要创建FixedBond仪对象。
成熟度= datetime(2024,1,1);周期= 1;仪器仪表(“FixedBond”，“成熟”成熟,“CouponRate”, 0.025,“时间”期)
VBond =固定债券与属性:券息率:0.0250周期:1基础:0结束月规则:1本金:100 daycountadjuststed现金流:0营业日惯例:“实际”假期:NaT发行日期:NaT第一券息日期:NaT最后券息日期:NaT开始日期:NaT到期日期:01- january -2024名称:""
创建ratecurve对象
创建一个ratecurve对象使用ratecurve．
Settle = datetime(2018,1,1);ZeroTimes = calyears(1:10)';ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';ZeroDates = Settle + ZeroTimes;复利= 1;零曲线=利率曲线(“零”、结算、ZeroDates ZeroRates,“复合”、复合);
创建HullWhite模型对象
使用finmodel要创建HullWhite模型对象。
VolCurve = 0.01;阿尔法曲线= 0.1;HWModel = finmodel(“HullWhite”，“α”AlphaCurve,“σ”, VolCurve);
创建IRTree定价的人对象
使用finpricer要创建IRTreeprice对象和使用ratecurve对象的“DiscountCurve”名称-值对参数。
hwtreeprice = finpricer(“IRTree”，“模型”HWModel,“DiscountCurve”ZeroCurve,“TreeDates”ZeroDates)
HWTreePricer = HWBKTree with properties: Tree: [1x1 struct] TreeDates: [10x1 datetime] Model: [1x1 finmodel。折扣曲线:[1x1率曲线]
价格FixedBond仪器
使用价格来计算香草的价格和敏感度FixedBond乐器。
[Price, outPR] = Price (hwtreeprice, VBond，[“所有”])
价格= 107.7023
outPR = priceresult with properties:结果:[1x4表]PricerData: [1x1 struct]
outPR。结果
ans =1×4表价格三角洲伽马织女星 _____ _______ ______ ____ 107.7 -602.56 4086.4 0
使用船体-白色树定价和船体-白色模型定价香草FloatBond仪器
这个例子展示了香草定价的工作流FloatBond仪器当你使用HullWhite模型和IRTree定价方法。
创建ratecurve对象
创建一个ratecurve对象使用ratecurve．
Settle = datetime(2018,1,1);ZeroTimes = calyears(1:10)';ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';ZeroDates = Settle + ZeroTimes;复利= 1;零曲线=利率曲线(“零”、结算、ZeroDates ZeroRates,“复合”、复合);
创建FloatBond仪对象
使用fininstrument制作香草FloatBond仪对象。
价差= 0.03;重置= 1;成熟度= datetime(2024,1,1);周期= 1;浮动=仪表(“FloatBond”，“成熟”成熟,“传播”传播,“重置”重置,“ProjectionCurve”ZeroCurve)
浮动= FloatBond带属性:价差:0.0300 ProjectionCurve: [1x1 rate ecurve] ResetOffset: 0重置:1 Basis: 0 EndMonthRule: 1 Principal: 100 daycountadjuststedcashflow: 0 BusinessDayConvention: "actual" LatestFloatingRate: NaN Holidays: NaT IssueDate: NaT FirstCouponDate: NaT LastCouponDate: NaT StartDate: NaT Maturity: 01- january -2024 Name: ""
创建HullWhite模型对象
使用finmodel要创建HullWhite模型对象。
VolCurve = 0.01;阿尔法曲线= 0.1;HWModel = finmodel(“HullWhite”，“α”AlphaCurve,“σ”, VolCurve);
创建IRTree定价的人对象
使用finpricer要创建IRTreeprice对象和使用ratecurve对象的“DiscountCurve”名称-值对参数。
hwtreeprice = finpricer(“IRTree”，“模型”HWModel,“DiscountCurve”ZeroCurve,“TreeDates”ZeroDates)
HWTreePricer = HWBKTree with properties: Tree: [1x1 struct] TreeDates: [10x1 datetime] Model: [1x1 finmodel。折扣曲线:[1x1率曲线]
价格FloatBond仪器
使用价格来计算香草的价格和敏感度FloatBond乐器。
[Price, outPR] = Price (hwtreeprice,Float，[“所有”])
价格= 117.4686
outPR = priceresult with properties:结果:[1x4表]PricerData: [1x1 struct]
outPR。结果
ans =1×4表价格三角洲伽马织女星 ______ _______ ______ ____ 117.47 -60.007 315.09 0
使用blackderman玩具树定价和black - derman玩具模型定价固定债券期权工具
这个例子展示了为一个对象定价的工作流FixedBondOption仪器当你使用BlackDermanToy模型和IRTree定价方法。
创建FixedBond仪对象
使用fininstrument要创建FixedBond仪器对象作为基础债券。
金融工具(“FixedBond”成熟= datetime(2029、9、15),CouponRate = .024主要= 100 = 1,= = 1,名字“fixed_bond”）
BondInst = FixedBond与属性:CouponRate: 0.0240周期:1基础:1 EndMonthRule: 1本金:100 daycountadjuststedcashflow: 0 BusinessDayConvention:“实际”假期:NaT发行日期:NaT FirstCouponDate: NaT LastCouponDate: NaT StartDate: NaT到期日期:15 sep -2029名称:“fixed_bond”
创建FixedBondOption仪对象
使用fininstrument要创建FixedBondOption仪对象。
FixedBOption = fininstrument(“FixedBondOption”ExerciseDate = datetime(2025、9、15),罢工= 800,债券= BondInst OptionType =“把”ExerciseStyle =“美国”、名称=“fixed_bond_option”）
FixedBOption = FixedBondOption与属性:OptionType: "put"锻练风格:"american"锻练日期:15-Sep-2025罢工:800债券:[1x1 fininstrument。名称:"fixed_bond_option"
创建ratecurve对象
创建一个ratecurve对象使用ratecurve．
Settle = datetime(2019,9,15);类型=“零”；ZeroTimes = [calyears(1:10)]';ZeroRates = [0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307 0.0310]';ZeroDates = Settle + ZeroTimes;比率曲线(“零”、结算、ZeroDates ZeroRates基础= 5)
myRC =带有属性的利率曲线:类型:“零”复合:-1基础:5日期:[10x1 datetime]利率:[10x1 double]结算:15-Sep-2019 InterpMethod:“线性”ShortExtrapMethod:“下一个”LongExtrapMethod:“上一个”
创建BlackDermanToy模型对象
使用finmodel要创建BlackDermanToy模型对象。
BlackDermanToyModel = finmodel(“BlackDermanToy”,σ= 0.14)
BlackDermanToyModel = BlackDermanToy属性:西格玛:0.1400
创建IRTree定价的人对象
使用finpricer要创建IRTreeprice对象和使用ratecurve对象的“DiscountCurve”名称-值对参数。
BKTreePricer = finpricer(“IRTree”模型= BlackDermanToyModel DiscountCurve = myRC TreeDates = ZeroDates)
BKTreePricer = bdtreree属性:树:[1x1 struct] TreeDates: [10x1 datetime]模型:[1x1 finmodel。折扣曲线:[1x1率曲线]
BKTreePricer。树
ans =带字段的结构:tObs: [0 1 2 3 4 5 6 7 8 9] dObs: [15-Sep-2019 15-Sep-2020 15-Sep-2021…] FwdTree: {1x10 cell}
价格FixedBondOption仪器
使用价格来计算的价格和敏感性FixedBondOption乐器。
[Price, outPR] = Price (bktreeprice,FixedBOption，“所有”）
价格= 705.2729
outPR = priceresult with properties:结果:[1x4表]PricerData: [1x1 struct]
outPR。结果
ans =1×4表价格三角洲伽马织女星 ______ ______ _______ ___________ 705.27 844.75 -8084.8 -2.0464 e-08
参考文献
赫尔，约翰和艾伦·怀特。"通用船体-怀特模型和超校准"金融分析师杂志，第57卷，no。6, 2001年11月，第34-43页。
版本历史
R2020a中引入R2022b:支持Black-Derman-Toy模型
的名称-值参数选项模型支持一个“BlackDermanToy”二叉树模型。
MATLAB命令
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