主要内容

价格

计算利率工具的价格IRTree定价的人

折叠所有页面

语法

[Price,PriceResult] = Price (inpPricer, instrument)
[Price,PriceResult] = Price (___inpSensitivity)

描述

例子

［价格，PriceResult=价格(inpPricer，inpInstrument）根据定价对象计算仪器价格及相关定价信息inpPricer仪器对象inpInstrument．

例子

［价格，PriceResult=价格(___，inpSensitivity）添加可选参数以指定灵敏度。

例子

全部折叠

打开实时脚本

这个例子展示了为一个对象定价的工作流FixedBondOption仪器当你使用HullWhite模型和IRTree定价方法。

创建FixedBond仪对象

使用fininstrument要创建FixedBond仪器对象作为基础债券。

金融工具(“FixedBond”，“成熟”datetime(2029、9、15),“CouponRate”, 0.025,“时间”, 1“名字”，“fixed_bond_instrument”）
BondInst = FixedBond与属性:CouponRate: 0.0250周期:1基础:0结束月规则:1本金:100 daycountadjuststedcashflow: 0 BusinessDayConvention:“实际”假期:NaT发放日期:NaT FirstCouponDate: NaT LastCouponDate: NaT StartDate: NaT到期日期:15 sep -2029名称:“fixed_bond_instrument”

创建FixedBondOption仪对象

使用fininstrument要创建FixedBondOption仪对象。

FixedBOption = fininstrument(“FixedBondOption”，“ExerciseDate”datetime(2025、9、15),“罢工”, 98,“债券”BondInst,“名字”，“fixed_bond_option_instrument”）
FixedBOption = FixedBondOption与属性:OptionType: "call"锻练风格:"european"锻练日期:15-Sep-2025罢工:98债券:[1x1 fininstrument。名称:"fixed_bond_option_instrument"

创建ratecurve对象

创建一个ratecurve对象使用ratecurve．

Settle = datetime(2019,9,15);类型=“零”；ZeroTimes = [calyears([1:10])]';ZeroRates = [0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307 0.0310]';ZeroDates = Settle + ZeroTimes;比率曲线(“零”、结算、ZeroDates ZeroRates)
myRC =带有属性的利率曲线:类型:“零”复合:-1基础:0日期:[10x1 datetime]利率:[10x1 double]结算:15-Sep-2019 InterpMethod:“线性”ShortExtrapMethod:“下一个”LongExtrapMethod:“上一个”

创建HullWhite模型对象

使用finmodel要创建HullWhite模型对象。

HullWhiteModel = finmodel(“HullWhite”，“α”, 0.01,“σ”, 0.05)
HullWhiteModel = HullWhite属性:阿尔法:0.0100西格玛:0.0500

创建IRTree定价的人对象

使用finpricer要创建IRTreeprice对象和使用ratecurve对象的“DiscountCurve”名称-值对参数。

hwtreeprice = finpricer(“irtree”，“模型”HullWhiteModel,“DiscountCurve”myRC,“TreeDates”ZeroDates)
HWTreePricer = HWBKTree with properties: Tree: [1x1 struct] TreeDates: [10x1 datetime] Model: [1x1 finmodel。折扣曲线:[1x1率曲线]
HWTreePricer。树
ans =带字段的结构:tObs: [0 1 1.9973 2.9945 3.9918 4.9918 5.9891 6.9863 7.9836 8.9836] dObs: [15-Sep-2019 15-Sep-2020 15-Sep-2021…CFlowT: {1x10 cell}探针:{1x9 cell}连接:{1x9 cell} FwdTree: {1x10 cell} RateTree: {1x10 cell}

价格FixedBondOption仪器

使用价格来计算的价格和敏感性FixedBondOption乐器。

[Price, outPR] = Price (hwtreeprice,FixedBOption，[“所有”]）
价格= 11.1739
outPR = priceresult with properties:结果:[1x4表]PricerData: [1x1 struct]
outPR。结果
ans =1×4表价格三角洲伽马织女星  ______ _______ ______ ______ 11.174 -272.19 3667.6 243.09

输入参数

全部折叠

对象，指定为标量IRTree定价的人对象。使用finpricer要创建IRTree定价的人对象。

数据类型:对象

仪器对象，指定为先前创建的仪器对象的标量或矢量。使用创建仪器对象fininstrument．支持以下仪器对象:

数据类型:对象

(可选)要计算的灵敏度列表，指定为NOUT——- - - - - -1或者一个1——- - - - - -NOUT单元格数组的字符向量或字符串数组的可能值“价格”，“δ”，“伽马”，“织女星”,“所有”．

inpSensitivity = {'All'}或inpSensitivity = ["All"]指定输出为“δ”，“伽马”，“织女星”,“价格”．这和指定是一样的inpSensitivity包括每个敏感性。

所支持的敏感性取决于inpInstrument．

inpInstrument 支持的敏感性
帽 {“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“价格”}
地板上 {“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“价格”}
掉期期权 {“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“价格”}
FixedBond {“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“价格”}
OptionEmbeddedFixedBond {“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“价格”}
FixedBondOption {“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“价格”}
FloatBond {“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“价格”}
FloatBondOption {“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“价格”}
OptionEmbeddedFloatBond {“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“价格”}

请注意

灵敏度是根据1个基点的收益率变化计算的，其中ShiftValue = 1/10000。所有敏感性都作为美元敏感性返回。要找到每美元的敏感性，将敏感性除以各自的工具价格。

例子:inpSensitivity = {'delta'，'gamma'，'vega'，'price'}

数据类型:字符串|细胞

输出参数

全部折叠

仪器价格，作为数字返回。

价格结果，返回为PriceResult对象。该对象包含以下字段:

  • PriceResult。结果-结果表，包括敏感性(如果您指定inpSensitivity）

  • PriceResult。PricerData-基于定价工具的定价数据结构

    FixedBond，FloatBond，FixedBondOption,OptionEmbeddedFixedBond是否有以下共享字段PriceResult.PricerData.PriceTree：

    • 则包含观测次数。

    • 连接包含连接向量。单元格数组中的每个元素描述了该层的节点如何连接到下一层。对于给定的树层，有NumNodes元素，它们包含中间分支连接到的下一层节点的索引。从该值减去1表示向上分支连接的位置，加上1表示向下分支连接的位置。

的以下附加字段PriceResult.PricerData.PriceTree根据仪器类型:

  • PTree包含干净的价格。

  • AITree包含应计利息。

  • 聚合氯化铝包含概率数组。单元格数组的每个元素都包含该级别每个节点的向上、中间和向下转换概率。

  • 强加于人包含树的每一层的日期。

  • CFlowT是一个单元格数组，其元素与树的级别一样多。每个单元格数组元素都包含时间因子(则)对应于它所在树的级别和它前面的级别。

  • FwdTree包含从一个节点到下一个节点的转发即期汇率。远期即期汇率定义为贴现率的倒数。

  • ExTree包含练习指示器数组。单元格数组的每个元素都是包含1是行使期权的地方0它不在的地方。

  • ProbTree包含从根节点到达每个节点的概率。

  • ExProbTree包含练习概率。单元格数组中的每个元素都是包含0即没有运动的节点，或者到达运动节点的概率。

  • ExProbsByTreeLevel是一个数组，其中每行保存在每个树观察时间给定选项的执行概率。

一个FixedBondInstrument中有这些额外的字段PriceResult.PricerData.PriceTree：

  • PTree

  • AITree

  • 聚合氯化铝．

一个FloatBondInstrument中有这些额外的字段PriceResult.PricerData.PriceTree：

  • 强加于人

  • CFlowT

  • 聚合氯化铝

  • FwdTree

一个FixedBondOptionInstrument中有这些额外的字段PriceResult.PricerData.PriceTree：

  • PTree

  • 聚合氯化铝

  • ExTree

一个OptionEmbeddedFixedBondInstrument中有这些额外的字段PriceResult.PricerData.PriceTree：

  • PTree

  • ExTree

  • ProbTree

  • ExProbTree

  • ExProbsByTreeLevel

下表显示了PriceResult.PricerData.PriceTree各仪表相关字段。

PriceResult.PricerData.PriceTree字段 FixedBond FloatBond FixedBondOption OptionEmbeddedFixedBond
则 ✓ ✓ ✓ ✓
连接 ✓ ✓ ✓ ✓
PTree ✓ 没有 ✓ ✓
AITree ✓ 没有 没有 没有
聚合氯化铝 ✓ ✓ ✓ 没有
强加于人 没有 ✓ 没有 没有
CFlowT 没有 ✓ 没有 没有
FwdTree 没有 ✓ ✓ ✓
ExTree 没有 没有 ✓ ✓
ProbTree 没有 没有 没有 ✓
ExProbTree 没有 没有 没有 ✓
ExProbsByTreeLevel 没有 没有 没有 ✓

版本历史

R2020a中引入

另请参阅

||

主题

Baidu
map